На что обращать внимание про покупке акций?
ВходРегистрация
Причина покупки акций ничем не отличается от причины, по которой вы покупаете что-либо еще, например зубную пасту. Если у вас закончится зубная паста и вы пойдете в магазин за новой, вы выберете свою любимую марку и заплатите за нее.
Это значит, что зубная паста стоит для вас дороже, чем 300 рублей, которые вам придется заплатить, чтобы ее приобрести.
Ценность (то, что вы получаете) > Цена (то, что вы платите/от чего отказываетесь)
Это основа для каждой сделки, включая инвестиции. Долгосрочные фундаментальные инвесторы ищут акции, стоимость которых превышает их цены.
Таким образом, это 2 фактора, которые следует учитывать при покупке акций:
- Ценность (покупайте отличные компании)
- Цена (по справедливым или лучшим ценам)
Учитывая эти 2 фактора, как вы узнаете, какие акции покупать?
- Когда стоимость превышает текущую цену, мы покупаем.
- Когда стоимость становится меньше текущей цены, мы продаем.
Эта концепция относительно проста для понимания, но гораздо сложнее реализовать ее на практике.
Например, является ли Tesla (NASDAQ: TSLA) по цене $ 735,19 хорошей покупкой? Давайте разберем это по пунктам:
Цена: на что обращать внимание при покупке акций?
Цены на акции в принципе бессмысленны.
Конечно, как только вы станете владельцем акций, вы захотите, чтобы цена акций росла – в конце концов, именно так мы зарабатываем деньги как инвесторы.
Но до того, как вы станете акционером, цена акций не обязательно будет что-то значить для вас, по крайней мере, сама по себе. Когда вы пытаетесь определить, какие акции покупать, вам не следует обращать внимание на цену компании за акцию.
Рыночная капитализация — это текущая стоимость компании.
Если цена акций акции ABC составляет 10 долларов, а акции акции XYZ — 100 долларов, какая компания стоит больше?
Возможно, ваш инстинкт подсказывает сказать XYZ, но вам следует спросить, сколько акций находится в обращении.
Акции ABC имеют в обращении 1 миллиард акций, что означает, что рыночная капитализация компании составляет 10 миллиардов долларов (10 долларов за акцию х 1 миллиард акций), в то время как акции XYZ имеют в обращении всего 1 миллион акций, что дает ей рыночную капитализацию всего в 100 миллионов долларов (100 долларов за акцию х 1 миллион акций).
Цена акций магнита.
На самом деле рыночная капитализация — это реальная цена, которую вы платите при покупке акции, а не ее стоимость. Таким образом, в то время как TSLA, возможно, торгуется по цене 735,19 доллара за акцию, рыночная капитализация Tesla составляет 763 миллиарда долларов, что является реальной ценой, которую мы заплатили бы, если бы инвестировали в ее акции сегодня.
Ценность: на что обращать внимание при покупке акций?
Хотя точный алгоритм анализа каждого инвестора уникален, существует множество пересекающихся категорий, которые использует почти каждый:
Относительные показатели оценки
Наиболее распространенным способом оценки акций является использование относительных оценочных коэффициентов. Эти коэффициенты можно использовать для сравнения акций с различными ценами на акции, прибылью на акцию и в других отраслях.
Наиболее широко используемыми оценочными коэффициентами являются:
- Отношение цены к прибыли (P/E Ratio) — Это соотношение сравнивает цену акции с прибылью компании на акцию (EPS). Например, если компания торгуется по цене 20 долларов за акцию и за последний год получила прибыль в размере 2 долларов, ее соотношение P/E будет 10-кратным.
- Отношение цены к продажам (P/S Ratio) — Это соотношение сравнивает цену акции с объемом продаж компании, деленным на количество акций в обращении. Например, если цена акций компании составляет 50 долларов, объем продаж составил 100 миллиардов долларов, а в обращении находится 1 миллиард акций, ее коэффициент P/S будет равен 0,5x.
- Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B Ratio) — Это соотношение сравнивает цену акции с чистой стоимостью активов, принадлежащих компании, деленной на количество акций в обращении.
- Соотношение цены к прибыли и росту (PEG Ratio) — это соотношение представляет собой соотношение P/E компании, деленное на ее годовой темп роста EPS. Чем ниже этот коэффициент, тем больше вы платите за прибыль компании.
Помните, что эти коэффициенты сами по себе не обязательно указывают на то, что акции хороши для покупки. Скорее, они указывают на компании, которые оцениваются либо выше, либо ниже, чем другие компании.
Например, P/E TSLA, равный 88,49x, указывает на то, что Tesla оценивается намного выше, чем Ford (NYSE: F), у которого P/E составляет 4,16x.
Это не обязательно означает, что TSLA — это покупка, а F — продажа (или наоборот), просто инвесторы готовы заплатить гораздо более высокую цену за владение частью Tesla, чем за владение частью Ford.
Перспективы на будущее и прогнозы аналитиков
Значительная часть текущей оценки компании основана на ожиданиях ее будущего роста. Вот почему Tesla (быстрорастущая и инновационная компания в популярной отрасли) торгуется по гораздо более высокой цене, чем Ford (и без того крупная, но гораздо менее привлекательная компания).
Чем выше потенциал роста компании и чем выше вероятность того, что она достигнет этого потенциала роста, тем более высокой оценкой она должна обладать.
Если вы способны точно предсказать будущее акций или отрасли, особенно если они в настоящее время недооценены, вы можете заработать много денег как инвестор.

Вот несколько моих любимых показателей финансового риска:
Отношение долга к собственному капиталу — это соотношение помогает определить, сколько долгов у компании. Чем выше этот коэффициент, тем выше риск неплатежеспособности, если для бизнеса наступят трудные времена.
Покрытие задолженности – Эта проверка направлена на установление того, сможет ли компания выполнить свои долговые обязательства за счет операционного денежного потока или наличных средств и краткосрочных инвестиций.
Сочетание цены и ценности: как вы узнаете, какие акции покупать?
Как только вы поймете взаимосвязь между ценой и стоимостью и начнете исследовать и анализировать акции на основе этих двух компонентов, вы приступите к фундаментальному анализу.
(Соотношение P / E пытается сделать именно это – нажмите, чтобы узнать, какое соотношение P / E является хорошим для акции.)
По сути, фундаментальный анализ заключается в определении реальной стоимости акции и ее покупке или продаже в зависимости от того, торгуется ли акция по ценам, которые ниже или выше ее реальной стоимости.
Как я упоминал выше, большая часть стоимости акций основана на ожиданиях их будущего роста. Но если стоимость акции основана на наших ожиданиях относительно ее будущего, как мы определяем ее реальную стоимость сегодня?
Это отличный вопрос, и именно поэтому подбор товаров является таким же искусством, как и наукой.
Заинтересованы в оплате подбора акций? Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с лучшим сервисом рекомендаций по акциям.
Какие акции мне следует купить?
У каждого инвестора есть свой собственный метод определения стоимости и своя собственная толерантность к риску, представления о будущем, временном горизонте инвестирования и целях.
Таким образом, каждый отвечает на вопрос “Какие акции мне следует купить?” однозначно.
Является ли Tesla за 735,19 долларов хорошей покупкой?
В конечном счете, это решать вам.
Лично для меня, при рыночной капитализации в 763 миллиарда долларов и всего лишь 62 миллиардах долларов выручки и 8,4 миллиардах долларов прибыли, оценка TSLA слишком завышена, чтобы инвестировать.
Но есть много тех, кто верит в полную противоположность мне. И только время покажет, кто из нас прав.
Если вы очень оптимистично настроены в отношении будущего Tesla и готовы заплатить премию за то, чтобы стать совладельцем компании, вы можете решить купить несколько акций.
Если вы считаете, что цена Tesla выше, чем на самом деле стоит компания, вы можете решить поискать другие акции для покупки.
Этот процесс вы будете повторять до тех пор, пока не заполните свое портфолио.
Если вам интересно, что означает DD в отношении акций, то due diligence является синонимом фундаментального анализа – и вы только что узнали это!
Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас…
Если от всех этих разговоров о фундаментальном анализе у вас кружится голова, я понимаю. К счастью, вы можете воспользоваться услугами экспертов по подбору акций, которые специализируются на фундаментальном анализе и целыми днями изучают бизнес-тенденции.
Используя эти процессы, биржевой консультант Motley Fool’s выявил крупных победителей, таких как Amazon, Costco, priceline.com , и Netflix, задолго до того, как публика начала покупать.
Помните, что акции — это на самом деле просто крупный бизнес. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь совладельцем этой компании. Вы инвестируете свои кровно заработанные деньги. Таким образом, важно провести тщательное исследование и анализ основ бизнеса компании и ее будущих перспектив. После того как вы определили стоимость акции, вы можете сравнить ее с текущей ценой акций и рыночной капитализацией, чтобы понять, стоит ли она вложений. Для долгосрочных инвесторов фундаментальный анализ абсолютно необходим для принятия высококачественных инвестиционных решений.
Другие записи журнала